Um banco depositário, ou simplesmente depositário, é uma instituição financeira especializada responsável pela salvaguarda dos activos financeiros de uma empresa de corretagem ou de um indivíduo e não está envolvida em operações bancárias “tradicionais” comerciais ou de consumo/retalho, tais como hipotecas ou empréstimos pessoais, banca de sucursais, contas pessoais, máquinas de venda automática (ATMs) e assim por diante. O papel de um depositário em tal caso seria o de:
- dete em custódia de activos/títulos tais como acções, obrigações, mercadorias tais como metais preciosos e moeda (numerário), nacionais e estrangeiros
- a liquidação de quaisquer compras e vendas e entregas dentro e fora desses títulos e moeda
- a recolha de informações e rendimentos desses activos (dividendos no caso de acções/acções e cupões (pagamentos de juros) no caso de obrigações) e administração de documentos de retenção na fonte de impostos relacionados e recuperação de impostos estrangeiros
- manter contas bancárias em divisas/caixa, efectuar depósitos e levantamentos e gerir outras transacções em numerário
- performar transacções em divisas
- realizar frequentemente serviços adicionais para clientes particulares, tais como fundos mútuos; exemplos incluem a contabilidade de fundos, administração, serviços legais, de conformidade e de apoio fiscal
a administração de acções empresariais voluntárias e involuntárias sobre títulos detidos, tais como dividendos de acções, cisões de acções, combinações de negócios (fusões), ofertas de licitação, chamadas de obrigações, etc.li> fornecer informações sobre os títulos e os seus emitentes, tais como as assembleias gerais anuais e os respectivos procuradores
Utilizando definições dos EUA, uma pessoa que possui títulos de rua e que não é membro de uma bolsa, detém os títulos através de uma cadeia de registo que envolve um ou mais depositários. Isto deve-se à percepção da impraticabilidade de registar os títulos negociados em nome de cada titular individual; em vez disso, o depositário ou depositários são registados como titulares e detêm os títulos num acordo fiduciário para os titulares finais dos títulos. Contudo, os detentores finais dos valores mobiliários continuam a ser os proprietários legais dos valores mobiliários. Eles não são meramente beneficiários do depositário como fiduciário. O depositário não se torna em momento algum o proprietário dos títulos, mas é apenas uma parte da cadeia de registo que liga os proprietários aos títulos. As práticas globais de guarda de títulos variam substancialmente com mercados como o Reino Unido, Austrália e África do Sul, encorajando as contas de títulos designadas a fim de permitir a identificação dos accionistas pelas empresas.
A definição de “accionista” é geralmente mantida pela lei das sociedades e não pela lei dos títulos. Um papel dos depositários (que podem ou não ser aplicados pela regulamentação de valores mobiliários) é facilitar o exercício dos direitos de propriedade de acções, por exemplo, e processar dividendos e outros pagamentos, acções de sociedades, o produto de um desdobramento de acções ou de um desdobramento inverso de acções, a capacidade de votar na assembleia geral anual da empresa (AGM), informações e relatórios enviados pela empresa e assim por diante. A medida em que tais serviços são oferecidos é uma função do acordo do cliente juntamente com as regras, regulamentos e leis relevantes do mercado.
Bancos depositários são frequentemente referidos como depositários globais se guardarem em segurança activos para os seus clientes em múltiplas jurisdições em todo o mundo, utilizando as suas próprias sucursais locais ou outros bancos depositários locais (“sub-custodian” ou “bancos agentes”) com os quais contratam estar na sua “rede global” em cada mercado para manter contas para os seus respectivos clientes. Os activos detidos desta forma são tipicamente propriedade de grandes empresas institucionais com um número considerável de investimentos, tais como bancos, companhias de seguros, fundos mútuos, fundos hedge e fundos de pensões.