Uma carteira diversificada é um conjunto de investimentos em vários activos que procura obter o maior retorno plausível ao mesmo tempo que reduz os riscos prováveis. Uma carteira diversificada típica tem uma mistura de acções, rendimento fixo, e mercadorias. A diversificação funciona porque estes activos reagem de forma diferente a um mesmo acontecimento económico.
O que é uma Carteira Diversificada?
Numa carteira diversificada, os activos não se correlacionam uns com os outros. Quando o valor de um sobe, o valor do outro cai. Diminui o risco global porque, independentemente do que a economia faça, algumas classes de activos serão beneficiadas. Isso compensa as perdas nos outros activos. O risco também é reduzido porque é raro que toda a carteira seja aniquilada por qualquer acontecimento isolado. Uma carteira diversificada é a sua melhor defesa contra uma crise financeira.
Key Takeaways
- Recebe o maior retorno para o menor risco com uma carteira diversificada
- Para a maior diversificação, inclua uma mistura de acções, rendimento fixo, e mercadorias
- A Diversificação funciona porque os activos não se correlacionam entre si
- Uma carteira diversificada é a sua melhor defesa contra uma crise financeira
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Como funciona a Diversificação
As acções saem-se bem quando a economia cresce. Os investidores querem os maiores retornos, por isso licitam o preço das acções. Estão dispostos a aceitar um maior risco de queda porque estão optimistas quanto ao futuro.
As obrigações e outros títulos de rendimento fixo dão-se bem quando a economia abranda. Os investidores estão mais interessados em proteger as suas participações numa recessão. Estão dispostos a aceitar rendimentos mais baixos para essa redução do risco.
Os preços das mercadorias variam com a oferta e a procura. As mercadorias incluem trigo, petróleo, e ouro. Por exemplo, os preços do trigo subiriam se houvesse uma seca que limitasse a oferta. Os preços do petróleo baixariam se houvesse uma oferta adicional. Como resultado, as mercadorias não seguem as fases do ciclo económico tão de perto como as acções e obrigações.
Inclua estas cinco classes de activos para diversificar a sua carteira
Aqui estão seis classes de activos para ajudar a construir uma carteira diversificada:
Acções dos EUA
Acções dos EUA são acções de empresas públicas com sede nos EUA. Devem ser incluídas empresas de diferentes dimensões. A dimensão da empresa é medida pela sua capitalização de mercado. Assim, incluem pequenas, médias e grandes empresas em qualquer carteira. Elas respondem de forma diferente dependendo da fase do ciclo económico.
Renda Fixa dos EUA
Investimentos de rendimento fixo pagam um rendimento acordado num calendário fixo. Incluem obrigações, certificados de depósito, e fundos do mercado monetário.
Os investimentos mais seguros são títulos do tesouro e de poupança dos EUA.
Estes são garantidos pelo governo federal. As obrigações municipais são também muito seguras. Também se podem comprar fundos de obrigações de curto prazo e fundos do mercado monetário que investem nestes títulos seguros.
As obrigações empresariais proporcionam um rendimento mais elevado com maior risco. Os rendimentos e riscos mais elevados vêm com as obrigações de lixo.
Acções Estrangeiras
Estes incluem empresas tanto de mercados desenvolvidos como emergentes. É possível conseguir uma maior diversificação se se investir no estrangeiro. Os investimentos internacionais podem gerar um retorno mais elevado porque os países dos mercados emergentes estão a crescer mais rapidamente. São também investimentos mais arriscados porque estes países têm menos salvaguardas do banco central. São susceptíveis a mudanças políticas e são menos transparentes.
As empresas dos EUA saem-se bem quando o dólar é fraco porque impulsiona as exportações. As empresas estrangeiras saem-se bem quando o dólar é forte. Isto torna as suas exportações para os Estados Unidos mais baratas do que quando o dólar é fraco.
Rendimento fixo estrangeiro
Estes incluem tanto questões empresariais como governamentais. Proporcionam protecção contra uma queda do dólar. São mais seguros do que as acções estrangeiras.
Alternativas
Investimentos alternativos podem incluir uma variedade de activos e geralmente constituem a menor afectação em comparação com as outras classes de activos. Exemplos de alternativas incluem bens imóveis, mercadorias, fundos hedge, capital de risco, derivados, ou moedas criptográficas. As mercadorias podem incluir recursos naturais tais como ouro ou petróleo.
O ouro é considerado uma parte sólida de uma carteira diversificada porque é a melhor cobertura contra um crash do mercado de acções. A investigação mostra que os preços do ouro sobem drasticamente durante 15 dias após um crash. O ouro pode ser uma boa defesa contra a inflação.Também não está relacionado com activos tais como acções e obrigações.
A sua casa principal como um bem
Um tipo de bem que alguns consideram uma classe de bens é o património da sua casa. A maioria dos consultores de investimento não conta o capital próprio da sua casa como um investimento imobiliário. Eles assumem que continuará a viver lá para o resto da sua vida.
Essa atitude encorajou muitos proprietários de casas a pedir emprestado contra o capital próprio nas suas casas para comprar outros bens de consumo. Quando os preços das casas diminuíram em 2006, eles deviam mais do que a casa valia. Como resultado, muitas pessoas perderam as suas casas durante a crise financeira. Algumas afastaram-se das suas casas enquanto outras declararam falência.
Se o seu património subir, pode vender outros investimentos imobiliários, tais como fundos de investimento imobiliário (REITs), na sua carteira. Pode também considerar a venda da sua casa, tirando alguns lucros, e mudando-se para uma casa mais pequena. Isto impedi-lo-á de ser rico em casas, mas pobre em dinheiro. Por outras palavras, não terá todos os seus ovos de investimento no seu cesto de casa.
Diversificação e Alocação de Activos
Quanto deverá possuir de cada classe de activos? Não existe um investimento universal mais diversificado.
Investidores usam a alocação de activos para determinar a mistura exacta de acções, obrigações, e mercadorias. Depende do seu conforto com diferentes níveis de risco, dos seus objectivos, e de onde se encontra na vida. Por exemplo, as acções são mais arriscadas do que as obrigações. Se precisar do dinheiro nos próximos anos, deve possuir mais títulos do que alguém que possa esperar 10 anos. Assim, a percentagem de cada tipo de classe de activos depende dos seus objectivos pessoais. Estes devem ser desenvolvidos com um planeador financeiro.
Deverá também reequilibrar dependendo da fase actual do ciclo económico. Na fase inicial de uma recuperação, as pequenas empresas fazem o melhor. São as primeiras a reconhecer oportunidades e podem reagir mais rapidamente do que as grandes empresas. Os stocks das grandes empresas saem-se bem na última parte de uma recuperação. Têm mais fundos para ultrapassar as pequenas empresas.
Bolhas de activos são licitadas por especuladores. Não é suportado por valores reais subjacentes. O reequilíbrio regular irá protegê-lo de bolhas de activos. Deve vender qualquer activo que tenha crescido tanto que absorva demasiado da sua carteira. Se seguir esta disciplina, não será atingido com muita força quando a bolha rebentar.
Quando um fundo mútuo é um investimento diversificado
Um fundo mútuo ou fundo de índice proporciona mais diversificação do que um título individual. Um fundo mútuo não substitui uma carteira bem diversificada.
Um fundo mútuo ou fundo de índice seria um investimento diversificado se contivesse as seis classes de activos. Para satisfazer as suas necessidades, teria também de equilibrar esses activos de acordo com os seus objectivos. Depois, ajustar-se-ia em função da fase do ciclo económico.