Molti stati permettono una forma di business chiamata società a responsabilità limitata (LLC). La LLC è nata dal desiderio degli imprenditori di adottare una struttura aziendale che permettesse loro di operare come una società tradizionale. Il loro obiettivo era quello di distribuire il reddito ai partner (che lo riportavano nelle loro dichiarazioni dei redditi individuali) ma anche di proteggersi dalla responsabilità personale per i debiti del business, come con la forma aziendale. In generale, a meno che il proprietario dell’azienda non crei una società separata, il proprietario e i partner (se ci sono) assumono la completa responsabilità per tutti i debiti dell’azienda. Sotto le regole della LLC, tuttavia, un individuo non è responsabile per il debito dell’azienda, a condizione che lui o lei non li abbia garantiti personalmente, come con una seconda ipoteca, una carta di credito personale o mettendo i beni personali sulla linea.
La LLC offre una serie di vantaggi rispetto alle società sottocapitolo S. Per esempio, mentre le società S possono emettere solo una classe di azioni della società, le LLC possono offrire diverse classi con diversi diritti. Inoltre, le società S sono limitate a un massimo di 75 azionisti individuali (che devono essere residenti negli Stati Uniti), mentre un numero illimitato di individui, società e partnership possono partecipare a una LLC.
La LLC porta anche significativi vantaggi fiscali rispetto alla società a responsabilità limitata. Per esempio, a meno che il socio di una società a responsabilità limitata assuma un ruolo attivo, le sue perdite sono considerate perdite passive e non possono essere usate come deduzioni fiscali per compensare il reddito attivo. Ma se il partner assume un ruolo attivo nella gestione della società, lui o lei diventa responsabile per il debito della società. È una situazione da “comma 22”. I proprietari di una LLC, d’altra parte, non si assumono la responsabilità per il debito dell’azienda, e tutte le perdite che la LLC subisce possono essere utilizzate come deduzioni fiscali contro il reddito attivo.
Tuttavia, in cambio di questi due notevoli benefici, i proprietari delle LLC devono soddisfare il “test di restrizione della trasferibilità”, il che significa che gli interessi di proprietà nella LLC non sono trasferibili senza restrizioni. Questa restrizione rende la struttura LLC impraticabile per le grandi società. Affinché le corporazioni attraggano grandi somme di capitale, le loro azioni aziendali devono essere facilmente trasferibili nelle borse. Tuttavia, questa restrizione non è così problematica per le aziende più piccole, dove i trasferimenti di proprietà delle azioni avvengono relativamente di rado.
Siccome la LLC è una forma legale relativamente nuova per le aziende, i governi federali e statali stanno ancora cercando il modo di stringere i regolamenti che le riguardano. Sfortunatamente, alcuni promotori di investimenti usano le LLC per eludere le leggi sui titoli. Ecco perché è imperativo consultare il vostro avvocato e CPA prima di decidere quale struttura aziendale ha senso per il vostro business.