Muitos estados permitem uma forma de negócio chamada sociedade de responsabilidade limitada (LLC). A LLC surgiu do desejo dos proprietários de empresas de adoptar uma estrutura empresarial que lhes permitisse funcionar como uma sociedade tradicional. O seu objectivo era distribuir rendimentos aos sócios (que os declaravam nas suas declarações individuais de imposto sobre o rendimento) mas também protegerem-se da responsabilidade pessoal pelas dívidas da empresa, tal como com a forma de negócio empresarial. Em geral, a menos que o proprietário da empresa estabeleça uma sociedade em separado, o proprietário e os sócios (se existirem) assumem a responsabilidade total por todas as dívidas da empresa. No entanto, segundo as regras da SRL, um indivíduo não é responsável pelas dívidas da empresa, desde que não as tenha garantido pessoalmente, como com uma segunda hipoteca, um cartão de crédito pessoal ou colocando bens pessoais em risco.
A SRL oferece uma série de vantagens sobre as empresas do subcapítulo S. Por exemplo, enquanto as corporações S podem emitir apenas uma classe do stock da empresa, as LLCs podem oferecer várias classes diferentes com direitos diferentes. Além disso, as sociedades S estão limitadas a um máximo de 75 accionistas individuais (que devem ser residentes nos EUA), enquanto que um número ilimitado de indivíduos, sociedades e sociedades em nome colectivo podem participar numa LLC.
A LLC também oferece vantagens fiscais significativas sobre a sociedade em comandita simples. Por exemplo, a menos que o sócio de uma sociedade em comandita simples assuma um papel activo, as suas perdas são consideradas perdas passivas e não podem ser utilizadas como deduções fiscais para compensar o rendimento activo. Mas se o sócio assumir um papel activo na gestão da empresa, ele ou ela torna-se responsável pela dívida da empresa. É uma situação de “catch-22”. Os proprietários de uma SRL, por outro lado, não assumem a responsabilidade pela dívida da empresa, e quaisquer perdas incorridas pela SRL podem ser utilizadas como deduções fiscais contra rendimentos activos.
No entanto, em troca destes dois benefícios consideráveis, os proprietários de SRL devem cumprir o “teste de restrição de transmissibilidade”, o que significa que as participações na SRL não são transmissíveis sem restrições. Esta restrição torna a estrutura da SRL impraticável para as grandes empresas. Para que as empresas atraiam grandes somas de capital, o seu capital social deve ser facilmente transferível nas bolsas de valores. Contudo, esta restrição não é tão problemática para as empresas mais pequenas, onde as transferências de propriedade de acções ocorrem com relativamente pouca frequência.
Desde que a SRL é uma forma jurídica relativamente nova para as empresas, os governos federal e estaduais ainda estão a estudar formas de tornar mais rigorosas as regulamentações que lhes dizem respeito. Infelizmente, alguns promotores de investimento utilizam as SRL para se esquivarem às leis de títulos. É por isso que é imperativo consultar o seu advogado e a CPA antes de decidir que estrutura empresarial faz sentido para o seu negócio.