Una banca depositaria, o semplicemente depositaria, è un’istituzione finanziaria specializzata responsabile della salvaguardia dei beni finanziari di una società di intermediazione o di un individuo e non è impegnata in attività bancarie “tradizionali”, commerciali o di consumo/retail, come mutui o prestiti personali, banche in filiale, conti personali, sportelli automatici (ATM) e così via. Il ruolo di un depositario in un caso del genere sarebbe quello di:
- tenere in custodia beni/titoli come azioni, obbligazioni, materie prime come metalli preziosi e valuta (contanti), nazionali ed esteri
- organizzare il regolamento di eventuali acquisti e vendite e consegne in/out di tali titoli e valuta
- raccogliere informazioni su e reddito da tali attività (dividendi nel caso di azioni/azioni e cedole (pagamenti di interessi) nel caso di obbligazioni) e amministrare i relativi documenti di ritenuta fiscale e bonifica delle imposte estere
- amministrare azioni societarie volontarie e involontarie sui titoli detenuti come dividendi di azioni, frazionamenti azionari, aggregazioni aziendali (fusioni), offerte pubbliche di acquisto, bond call, ecc.
- fornire informazioni sui titoli e sui loro emittenti come le assemblee generali annuali e le relative deleghe
- mantenere conti bancari in valuta/contante, effettuare depositi e prelievi e gestire altre transazioni in contanti
- eseguire operazioni di cambio
- spesso eseguire servizi aggiuntivi per clienti particolari come i fondi comuni; Gli esempi includono la contabilità del fondo, l’amministrazione, i servizi legali, di conformità e di supporto fiscale
Secondo le definizioni statunitensi, una persona che possiede titoli con nome commerciale e che non è membro di una borsa, detiene i titoli attraverso una catena di registrazione che coinvolge uno o più depositari. Questo è dovuto all’impraticabilità percepita di registrare i titoli negoziati a nome di ogni singolo detentore; invece, il depositario o i depositari sono registrati come detentori e detengono i titoli in un accordo fiduciario per i detentori finali dei titoli. Tuttavia, i detentori finali di titoli sono ancora i proprietari legali dei titoli. Non sono semplicemente beneficiari del depositario come fiduciario. Il depositario non diventa in nessun momento il proprietario dei titoli, ma è solo una parte della catena di registrazione che collega i proprietari ai titoli. Le pratiche globali di custodia dei titoli variano sostanzialmente con mercati come il Regno Unito, l’Australia e il Sudafrica che incoraggiano conti titoli designati al fine di consentire l’identificazione degli azionisti da parte delle società.
La definizione di “azionista” è generalmente sostenuta dal diritto societario piuttosto che dalla legge sui titoli. Uno dei ruoli dei depositari (che può o meno essere applicato dalla regolamentazione dei titoli) è quello di facilitare l’esercizio dei diritti di proprietà delle azioni, per esempio e l’elaborazione di dividendi e altri pagamenti, azioni societarie, i proventi di un frazionamento azionario o un reverse stock split, la capacità di votare nell’assemblea generale annuale della società (AGM), informazioni e rapporti inviati dalla società e così via. La misura in cui tali servizi sono offerti è una funzione dell’accordo con il cliente insieme alle regole di mercato, ai regolamenti e alle leggi pertinenti.
Le banche depositarie sono spesso definite custodi globali se tengono al sicuro le attività per i loro clienti in più giurisdizioni in tutto il mondo, utilizzando le proprie filiali locali o altre banche depositarie locali (“subdepositarie” o “banche agenti”) con le quali hanno un contratto per essere nella loro “rete globale” in ogni mercato per tenere conti per i rispettivi clienti. Le attività detenute in questo modo sono tipicamente di proprietà di grandi imprese istituzionali con un numero considerevole di investimenti, come banche, compagnie di assicurazione, fondi comuni, hedge fund e fondi pensione.