Una cartera diversificada es un conjunto de inversiones en varios activos que busca obtener la mayor rentabilidad plausible reduciendo los riesgos probables. Una cartera diversificada típica tiene una mezcla de acciones, renta fija y materias primas. La diversificación funciona porque estos activos reaccionan de forma diferente ante un mismo evento económico.
¿Qué es una cartera diversificada?
En una cartera diversificada, los activos no están correlacionados entre sí. Cuando el valor de uno sube, el valor del otro baja. Esto reduce el riesgo general porque, independientemente de lo que haga la economía, algunas clases de activos se beneficiarán. Eso compensa las pérdidas de los otros activos. El riesgo también se reduce porque es raro que toda la cartera quede aniquilada por un solo acontecimiento. Una cartera diversificada es su mejor defensa contra una crisis financiera.
Consejos clave
- Recibe la mayor rentabilidad por el menor riesgo con una cartera diversificada
- Para la mayor diversificación, incluya una mezcla de acciones, renta fija, y materias primas
- La diversificación funciona porque los activos no se correlacionan entre sí
- Una cartera diversificada es su mejor defensa contra una crisis financiera
Cómo funciona la diversificación
Las acciones van bien cuando la economía crece. Los inversores quieren los mayores rendimientos, por lo que pujan por el precio de las acciones. Están dispuestos a aceptar un mayor riesgo de caída porque son optimistas sobre el futuro.
Los bonos y otros valores de renta fija van bien cuando la economía se ralentiza. Los inversores están más interesados en proteger sus participaciones en una recesión. Están dispuestos a aceptar una menor rentabilidad a cambio de esa reducción del riesgo.
Los precios de las materias primas varían en función de la oferta y la demanda. Entre las materias primas se encuentran el trigo, el petróleo y el oro. Por ejemplo, los precios del trigo subirían si hay una sequía que limita la oferta. El precio del petróleo bajaría si hubiera una oferta adicional. Como resultado, las materias primas no siguen las fases del ciclo económico tan de cerca como las acciones y los bonos.
Incluya estas cinco clases de activos para diversificar su cartera
Aquí hay seis clases de activos para ayudar a construir una cartera diversificada:
Acciones estadounidenses
Las acciones estadounidenses son acciones de empresas públicas con sede en Estados Unidos. Deben incluirse empresas de distinto tamaño. El tamaño de la empresa se mide por su capitalización bursátil. Por lo tanto, incluya en cualquier cartera empresas de pequeña, mediana y gran capitalización. Responden de forma diferente según la fase del ciclo económico.
Renta fija estadounidense
Las inversiones de renta fija pagan una rentabilidad acordada en un calendario fijo. Incluyen bonos, certificados de depósito y fondos del mercado monetario.
Las inversiones más seguras son los bonos del Tesoro estadounidense y los bonos de ahorro.
Estos están garantizados por el gobierno federal. Los bonos municipales también son muy seguros. También puede comprar fondos de bonos a corto plazo y fondos del mercado monetario que invierten en estos valores seguros.
Los bonos corporativos proporcionan una mayor rentabilidad con un mayor riesgo. Las mayores rentabilidades y riesgos vienen de la mano de los bonos basura.
Acciones extranjeras
Estas incluyen empresas tanto de mercados desarrollados como emergentes. Puede conseguir una mayor diversificación si invierte en el extranjero. Las inversiones internacionales pueden generar una mayor rentabilidad porque los países de los mercados emergentes crecen más rápido. También son inversiones más arriesgadas porque estos países tienen menos garantías de los bancos centrales. Son susceptibles de sufrir cambios políticos y son menos transparentes.
Las inversiones en el extranjero se protegen de la caída del dólar.
A las empresas estadounidenses les va bien cuando el dólar es débil porque impulsa las exportaciones. A las empresas extranjeras les va bien cuando el dólar es fuerte. Eso hace que sus exportaciones a Estados Unidos sean más baratas que cuando el dólar está débil.
Renta Fija Extranjera
Estas incluyen tanto emisiones corporativas como gubernamentales. Proporcionan protección frente a una caída del dólar. Son más seguras que las acciones extranjeras.
Alternativas
Las inversiones alternativas pueden incluir una variedad de activos y generalmente constituyen la asignación más pequeña en comparación con las otras clases de activos. Algunos ejemplos de alternativas son los bienes inmuebles, las materias primas, los fondos de cobertura, el capital riesgo, los derivados o las criptodivisas. Las materias primas pueden incluir recursos naturales como el oro o el petróleo.
El oro se considera una parte sólida de una cartera diversificada porque es la mejor cobertura contra una caída del mercado de valores. Las investigaciones muestran que los precios del oro suben drásticamente durante 15 días después de una caída.El oro puede ser una buena defensa contra la inflación.Además, no está correlacionado con activos como las acciones y los bonos.
Debería incluir el patrimonio de su casa en su estrategia de diversificación.
Su vivienda principal como activo
Un tipo de bien que algunos consideran una clase de activo es el patrimonio de su casa. La mayoría de los asesores de inversión no consideran el patrimonio de su casa como una inversión inmobiliaria, ya que asumen que seguirá viviendo en ella durante el resto de su vida.
Esta actitud animó a muchos propietarios a pedir préstamos con el patrimonio de sus casas para comprar otros bienes de consumo. Cuando los precios de la vivienda bajaron en 2006, debían más de lo que valía la casa. Como resultado, muchas personas perdieron sus casas durante la crisis financiera. Algunos abandonaron sus casas, mientras que otros se declararon en quiebra.
Muchos asesores de inversión consideran que su casa es un producto de consumo, como un coche o un frigorífico, no una inversión.
Si su patrimonio neto aumenta, puede vender otras inversiones inmobiliarias, como los fondos de inversión inmobiliaria (REIT), de su cartera. También puede considerar la posibilidad de vender su casa, tomar algunas ganancias y mudarse a una casa más pequeña. Así evitará ser rico en casas pero pobre en efectivo. En otras palabras, no tendrá todos los huevos de la inversión en la cesta de la casa.
Diversificación y asignación de activos
¿Cuánto debería tener de cada clase de activos? No existe una inversión universal mejor diversificada.
Los inversores utilizan la asignación de activos para determinar la combinación exacta de acciones, bonos y materias primas. Depende de su comodidad con los diferentes niveles de riesgo, de sus objetivos y del momento en que se encuentre. Por ejemplo, las acciones son más arriesgadas que los bonos. Si necesita el dinero en los próximos años, debería tener más bonos que alguien que pueda esperar 10 años. Así pues, el porcentaje de cada tipo de activo depende de sus objetivos personales. Deben desarrollarse con un planificador financiero.
También debería reequilibrar en función de la fase actual del ciclo económico. En la fase inicial de una recuperación, las pequeñas empresas son las que mejor lo hacen. Son las primeras en reconocer las oportunidades y pueden reaccionar más rápidamente que las grandes empresas. Los valores de gran capitalización se comportan bien en la última parte de la recuperación. Disponen de más fondos para superar a las empresas más pequeñas.
Cuidado con las burbujas de activos. Eso suele ocurrir cuando el precio de cualquier clase de activo sube rápidamente.
Las burbujas de activos son subidas por los especuladores. Los reajustes regulares le protegerán de las burbujas de activos. Debes vender cualquier activo que haya crecido tanto que ocupe demasiado de tu cartera. Si sigue esta disciplina, no se verá demasiado afectado cuando estalle la burbuja.
En una cartera bien diversificada, los activos más valiosos son los que no se correlacionan con otros activos.
Cuando un fondo de inversión es una inversión diversificada
Un fondo de inversión o un fondo indexado proporciona más diversificación que un valor individual. Un fondo de inversión no sustituye a una cartera bien diversificada.
Un fondo de inversión o índice sería una inversión diversificada si contuviera las seis clases de activos. Para satisfacer sus necesidades, también tendría que equilibrar esos activos según sus objetivos. Luego, se ajustaría en función de la fase del ciclo económico.