Une banque dépositaire, ou simplement dépositaire, est une institution financière spécialisée chargée de sauvegarder les actifs financiers d’une société de courtage ou d’un particulier et n’est pas engagée dans des activités bancaires commerciales ou de consommation/de détail « traditionnelles » telles que les prêts hypothécaires ou personnels, les services bancaires en succursale, les comptes personnels, les distributeurs automatiques de billets (DAB) et ainsi de suite. Le rôle d’un dépositaire dans un tel cas serait de :
- détenir en garde des actifs/titres tels que des actions, des obligations, des produits de base tels que des métaux précieux et des devises (espèces), nationaux et étrangers
- organiser le règlement de tout achat et vente et de toute livraison en/hors de ces titres et devises
- collecter des informations sur ces actifs et les revenus qui en découlent (dividendes dans le cas d’actions/de titres de participation et coupons (paiements d’intérêts) dans le cas d’obligations) et administrer les documents de retenue d’impôt connexes et la réclamation des impôts étrangers
- administrer les actions d’entreprise volontaires et involontaires sur les titres détenus, telles que les dividendes en actions, fractionnements d’actions, regroupements d’entreprises (fusions), offres publiques d’achat, appels d’obligations, etc.
- fournir des informations sur les titres et leurs émetteurs telles que les assemblées générales annuelles et les procurations qui s’y rapportent
- tenir des comptes bancaires en devises/espèces, effectuer des dépôts et des retraits et gérer d’autres transactions en espèces
- effectuer des opérations de change
- souvent effectuer des services supplémentaires pour des clients particuliers tels que des fonds communs de placement ; Les exemples incluent la comptabilité des fonds, l’administration, les services juridiques, de conformité et de soutien fiscal
Selon les définitions américaines, une personne qui possède des titres de nom de rue et qui n’est pas membre d’une bourse, détient les titres à travers une chaîne d’enregistrement qui implique un ou plusieurs dépositaires. Cela est dû au fait qu’il n’est pas pratique d’enregistrer les titres négociés au nom de chaque détenteur individuel ; au lieu de cela, le ou les dépositaires sont enregistrés en tant que détenteurs et détiennent les titres dans le cadre d’un accord fiduciaire pour les détenteurs finaux de titres. Cependant, les détenteurs ultimes de titres sont toujours les propriétaires légaux des titres. Ils ne sont pas simplement les bénéficiaires du dépositaire en tant que fiduciaire. Le dépositaire ne devient à aucun moment le propriétaire des titres, mais fait seulement partie de la chaîne d’enregistrement reliant les propriétaires aux titres.Les pratiques mondiales en matière de conservation des titres varient considérablement, des marchés tels que le Royaume-Uni, l’Australie et l’Afrique du Sud encourageant les comptes de titres désignés afin de permettre l’identification des actionnaires par les sociétés.
La définition du terme « actionnaire » est généralement maintenue par le droit des sociétés plutôt que par le droit des titres. L’un des rôles des dépositaires (qui peut ou non être appliqué par la réglementation des valeurs mobilières) est de faciliter l’exercice des droits de propriété des actions, par exemple et de traiter les dividendes et autres paiements, les opérations sur titres, le produit d’un fractionnement d’actions ou d’un regroupement d’actions, la possibilité de voter à l’assemblée générale annuelle (AGA) de la société, les informations et les rapports envoyés par la société et ainsi de suite. La mesure dans laquelle ces services sont offerts est fonction de l’accord avec le client ainsi que des règles, réglementations et lois pertinentes du marché.
Les banques dépositaires sont souvent qualifiées de dépositaires mondiaux si elles conservent en toute sécurité les actifs de leurs clients dans plusieurs juridictions à travers le monde, en utilisant leurs propres succursales locales ou d’autres banques dépositaires locales (« sous-dépositaires » ou « banques mandataires ») avec lesquelles elles passent un contrat pour être dans leur « réseau mondial » sur chaque marché afin de conserver les comptes de leurs clients respectifs. Les actifs détenus de cette manière sont généralement détenus par de grandes entreprises institutionnelles ayant un nombre considérable d’investissements, telles que des banques, des compagnies d’assurance, des fonds communs de placement, des fonds spéculatifs et des fonds de pension.