Il tempo che impiega un titolo di risparmio a raggiungere il valore nominale dipende dalla serie di titoli e dal valore a cui sono stati venduti. Ci sono attualmente tre diverse serie di obbligazioni di risparmio statunitensi. La serie EE e la serie I sono destinate ad essere obbligazioni di risparmio, e la serie HH è destinata ad essere un’obbligazione di investimento.
In generale, però, un’obbligazione di risparmio è venduta come un’obbligazione zero-coupon ad uno sconto, e raggiungerà il suo pieno valore alla sua scadenza. Pertanto, i titoli di risparmio maturano al loro pieno valore nominale.
Punti chiave
- I titoli di risparmio sono venduti dai governi ai loro cittadini per aiutare a finanziare la spesa federale, e forniscono ai risparmiatori un rendimento senza rischio.
- I titoli di risparmio sono venduti a sconto e non pagano interessi regolari. Invece, man mano che maturano, aumentano di valore fino a raggiungere il pieno valore nominale alla scadenza.
- Il tempo fino alla scadenza delle obbligazioni di risparmio dipende da quale serie si possiede.
Una breve storia delle obbligazioni di risparmio statunitensi
. Savings Bonds
Nel 1935, durante la Grande Depressione, il presidente Franklin D. Roosevelt firmò la legislazione che permise al Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti di emettere obbligazioni di risparmio sostenute a livello federale, Serie A. Nel 1941, l’obbligazione Serie E fu emessa per la prima volta per contribuire al finanziamento della Seconda Guerra Mondiale e furono chiamate Defensive Bonds. Dopo l’attacco a Pearl Harbor, furono chiamati War Savings Bonds, e il denaro investito in essi andò direttamente verso lo sforzo bellico.
Dopo la fine della guerra, gli americani furono incoraggiati ad acquistare obbligazioni di risparmio, che fornivano un modo per gli individui e le famiglie di guadagnare rendimenti sui loro investimenti mentre godevano della garanzia assoluta del governo degli Stati Uniti.
Obbligazioni serie EE
Le obbligazioni serie EE maturano dopo 20 anni, il che significa che possono guadagnare interessi per quel periodo di tempo. Le obbligazioni EE sono vendute a metà del valore nominale, e il Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti garantisce che raggiungeranno il valore nominale dopo 20 anni. Se i pagamenti degli interessi non fanno sì che l’obbligazione raggiunga il pieno valore nominale alla fine dei 20 anni, il governo farà un aggiustamento una tantum per portare il valore dell’obbligazione all’uguale valore nominale.
È importante tenere a mente, tuttavia, che le obbligazioni EE devono essere possedute per almeno un anno prima del riscatto. Se vengono riscattati prima di cinque anni, gli ultimi tre mesi di interesse vengono persi, ma dopo cinque anni, possono essere riscattati senza penalità. Il tasso di interesse annuale per le obbligazioni EE emesse dal 1 novembre 2018 al 30 aprile 2019 è dello 0,10%.
Le obbligazioni di risparmio della serie EE sono nate come obbligazioni di guerra della serie E durante la seconda guerra mondiale per contribuire a finanziare lo sforzo bellico.
Obbligazioni della serie I
Le obbligazioni della serie I sono vendute al valore nominale e maturano dopo 30 anni. Le regole di rimborso sono le stesse delle obbligazioni della Serie I e della Serie EE. Il tasso composito per le obbligazioni della serie I emesse dal 1° novembre 2019 al 30 aprile 2020 è del 2,22%. Questo tasso si applica per i primi sei mesi in cui si possiede l’obbligazione.
Obbligazioni serie HH
Anche le obbligazioni serie HH sono vendute al valore nominale, con gli obbligazionisti che ricevono i pagamenti degli interessi tramite deposito diretto ogni sei mesi per la durata ventennale dell’obbligazione. A partire dal gennaio 2003, le obbligazioni HH hanno guadagnato un tasso di interesse dell’1,5%. Le obbligazioni HH non sono più disponibili per l’acquisto dall’agosto 2004, ma gli obbligazionisti continueranno a ricevere i pagamenti degli interessi fino alla scadenza delle obbligazioni.