La decisione sull’auto aziendale

acquistare una nuova auto è una spesa aziendale importante. La decisione è complicata dalla varietà di opzioni di finanziamento disponibili, così come da una serie di importanti considerazioni fiscali. Per prendere la decisione giusta, i contribuenti dovranno in genere utilizzare il flusso di cassa scontato, in particolare quando si sceglie tra il leasing o l’acquisto. Poiché tale analisi è generalmente al di là della portata di ciò che la maggior parte dei consumatori e degli imprenditori possono fare, un CPA che è esperto di analisi del flusso di cassa scontato e di questioni di imposta sul reddito dovrà aiutare il contribuente a fare la scelta migliore. È opportuno includere una discussione sul leasing rispetto all’acquisto quando i CPA si incontrano con i clienti durante l’anno per discutere le strategie di minimizzazione delle tasse, soprattutto se il cliente non ha mai noleggiato un veicolo prima.

Questo articolo discute le informazioni che un CPA deve considerare quando aiuta un cliente o un dipendente che lavora in proprio a noleggiare o acquistare un’auto aziendale. Un calcolatore di foglio di calcolo per il leasing/acquisto progettato dagli autori è disponibile gratuitamente su www.biz.colostate.edu/faculty/cherieo/. Permette ai CPA di calcolare il valore attuale netto al netto delle imposte di entrambe le opzioni. Basta cliccare sull’immagine della Lincoln Continental sul sito web dell’autore e salvare il file su un disco.

LA RICERCA DI INFORMAZIONI

Tassi d’interesse bassi e la capacità di usare Internet per fare acquisti comparativi permettono ai contribuenti di minimizzare il costo al netto delle imposte di un’automobile. Molte opzioni di finanziamento sono ora disponibili. In particolare, i contratti di leasing sono diventati più flessibili, espandendo le opzioni dei clienti per acquisire un veicolo. (Vedi “Buy or Lease: The Eternal Question,” JofA, Apr.99, pagina 25.)

I siti web permettono agli utenti di acquistare online un nuovo veicolo e trovare una concessionaria disposta a vendere o noleggiare ad un prezzo quotato. Un certo numero di popolari siti web di auto (elencati in questo articolo) permettono all’utente di specificare la marca, il modello e le opzioni desiderate. I siti citano un prezzo del produttore o “adesivo”, un prezzo di fattura o “rivenditore” e il vostro prezzo – l’importo che il rivenditore è disposto ad accettare per il veicolo da un referente online.

Nel calcolare le opzioni di pagamento mensile, l’utente specifica la durata del leasing o del prestito d’acquisto e l’acconto. Se il consumatore acquista il veicolo, il sito fornisce il tasso d’interesse annuale e il pagamento mensile. L’opzione di leasing, invece, fornisce il pagamento mensile ma non specifica il tasso di interesse/sconto. Se l’utente sta facendo shopping per trovare la più piccola rata mensile, l’opzione di leasing è molto attraente, poiché di solito è significativamente inferiore alla rata del prestito.

Esempio. L’allegato 1 mostra una Lincoln Continental del 2001. Se acquistata con un acconto di 250 dollari e un tasso d’interesse dell’8,15% (APR), il pagamento mensile è di 762,65 dollari per 60 mesi (vedere la figura 2). Il capitale e gli interessi totali sono 45.759 dollari. In caso di leasing con un acconto di 250 dollari, il pagamento mensile del leasing è di 609,67 dollari. Alla conclusione del leasing di 60 mesi, è dovuta una tassa di terminazione del leasing di 350 dollari. L’importo totale pagato con l’opzione di leasing è di 36.930 dollari, più di 8.800 dollari in meno che se il veicolo fosse stato acquistato.

Al termine del leasing, supponendo che il veicolo sia in buone condizioni e che il consumatore non abbia superato il chilometraggio consentito (che va da 12.000 a 18.000 miglia all’anno), lui o lei può semplicemente restituire il veicolo al rivenditore. In questo caso, il locatario ha speso meno soldi ma non ha diritto al veicolo alla fine del leasing. Approfittando dell’opzione di acquisto standard, come quella offerta da Lincoln, il locatario può acquistare la Continental al suo valore residuo prestabilito di 10.326,25 dollari. Il locatario alla fine paga un totale di 46.906 dollari – 1.147 dollari in più rispetto all’opzione di acquisto.

Ovviamente, i dollari totali spesi non sono un mezzo valido di confronto perché la tempistica dei pagamenti differisce tra le due alternative. Come spiegato di seguito, l’analisi del flusso di cassa scontato aggiusta questa differenza.

Né il web né una rapida visita al concessionario locale forniscono tutte le informazioni necessarie. I contratti di leasing complessi combinati con costi nascosti complicano la decisione di prendere in leasing o comprare. Per esempio, i contratti di leasing di solito non dichiarano esplicitamente il tasso di interesse/sconto; i contratti di acquisto sì. Il locatore conosce questi tassi, ma di solito non sono negoziabili in misura significativa. D’altra parte, il valore residuo (l’importo che il concessionario è disposto ad accettare per il veicolo alla fine del leasing) di solito è negoziabile. Un concessionario che è motivato a completare una transazione di leasing e “chiudere l’affare”, può essere disposto a negoziare il valore residuo dell’auto a un livello più alto del suo valore storico di rivendita, riducendo così il pagamento mensile del locatario.

Un locatario che restituisce l’auto in buone condizioni alla fine del leasing non avrà ulteriori obblighi, tranne forse una piccola tassa di smaltimento. Un alto valore residuo è la ragione principale per cui molti produttori di auto di lusso sono in grado di offrire pagamenti mensili di leasing inaspettatamente bassi. La consapevolezza di questi fattori può aiutare un CPA a negoziare un leasing più favorevole per un cliente o un datore di lavoro.

CONSIDERAZIONI FISCALI

I contribuenti impegnati in un mestiere o in un’impresa – comprese le entità commerciali, i lavoratori autonomi e in alcuni casi i dipendenti – possono ricevere risparmi fiscali significativi dall’uso aziendale di un’auto perché possono dedurre tali spese nel calcolo del reddito imponibile. Per i lavoratori autonomi, il risparmio fiscale include non solo il risparmio dell’imposta sul reddito, che potrebbe essere fino al 39,6%, ma anche il risparmio dell’imposta sul lavoro autonomo, che va dal 2,9% al 15,3%. I contribuenti possono scegliere di usare la deduzione chilometrica standard (32,5 centesimi per miglio per l’anno fiscale 2000, 34,5 centesimi per il 2001), o possono scegliere il metodo della “spesa effettiva”. L’IRC limita le spese effettive come la benzina, i pneumatici, le riparazioni, i cambi d’olio, l’assicurazione e le licenze alla percentuale d’uso del veicolo. Gli interessi passivi su un’auto acquistata sono deducibili come spese commerciali o aziendali.

Deprezzamento. Il metodo delle spese effettive permette al contribuente di richiedere una deduzione per il deprezzamento, anch’essa limitata dalla percentuale di utilizzo aziendale. La base ammortizzabile di un’auto è il suo prezzo di acquisto, più l’imposta sulle vendite/uso, meno gli sconti in contanti, moltiplicato per la percentuale di uso aziendale ($20.000 prezzo di acquisto più $1.200 di imposta sulle vendite meno $2.000 di sconto per una percentuale di uso aziendale del 75% è uguale a $14.400 di base ammortizzabile).

Dal 1984, le leggi fiscali federali hanno ridotto significativamente la deduzione di ammortamento per le auto aziendali e hanno imposto requisiti di prova rigorosi. La deduzione di ammortamento è limitata per le auto “di lusso” con un peso lordo non caricato di 6.000 libbre o meno. Per le auto messe in servizio nell’anno solare 2000, gli importi di limitazione della deduzione del deprezzamento imposti dalla sezione 280F dell’IRC si trovano nell’esposizione 3 (i limiti del 2001 non sono disponibili al momento di questa scrittura). I limiti applicabili, come specificato dalla sezione 280F, sono determinati per l’anno in cui l’auto viene messa in servizio. Per un’auto usata almeno al 50% per affari, la deduzione di ammortamento è basata sulla percentuale di uso aziendale moltiplicata per i limiti in dollari della sezione 280F sull’ammortamento annuale. Una volta determinati, il contribuente deve utilizzare questi limiti di ammortamento per tutta la vita dell’auto.

Esempio. Il 2 gennaio 2000, George ha acquistato e messo in servizio un’autovettura. Il massimo ammortamento annuale è di 3.060 dollari. Durante l’anno George ha usato il veicolo al 75% per affari. La sua deduzione massima di ammortamento è di 2.295 dollari.

Questa limitazione è uno svantaggio significativo per alcuni contribuenti. Pur pretendendo di applicarsi alle auto di “lusso”, in realtà limita il deprezzamento su qualsiasi veicolo che costa più di 15.300 dollari, ben al di sotto di qualsiasi definizione ragionevole di lusso. Pur essendo presumibilmente indicizzato per l’inflazione, il limite della sezione 280F non ha quasi tenuto il passo con gli aumenti dei prezzi delle auto. Per esempio, secondo le statistiche del Dipartimento dell’Energia degli Stati Uniti, il prezzo medio di una nuova auto negli Stati Uniti è aumentato del 38,7% dal 1987 al 1996, mentre il limite della sezione 280F è aumentato solo del 19,5%.

Leasing. Sebbene il Congresso intenda che le transazioni di leasing automobilistico siano trattate in modo simile alle transazioni di acquisto, il leasing può avere alcuni vantaggi intrinseci. In generale, un contribuente che affitta un’auto per uso aziendale può richiedere una maggiore deduzione fiscale annuale. La legge permette sia il chilometraggio standard che il metodo delle spese effettive per le auto in leasing. Come con l’opzione di acquisto, i contribuenti devono allocare le spese tra affari e uso personale, e solo la parte di business è deducibile.

Simile alle limitazioni di ammortamento per le auto acquistate, la sezione 280F(c) richiede anche un importo aggiuntivo da includere nel reddito se il valore di mercato equo dell’auto in leasing è maggiore di 15.500 dollari, per l’anno fiscale 2000. Questo riduce effettivamente la deduzione fiscale per i pagamenti di leasing e intende essere sostanzialmente equivalente alle limitazioni di ammortamento imposte ai proprietari. La sezione dei regolamenti temporanei 1.280F-7(a) richiede al locatario di includere nel reddito lordo un importo di inclusione annuale determinato da una tabella IRS, parte della quale è riprodotta nell’allegato 3.

Esempio. Il 2 gennaio 2000, Sue ha noleggiato un’auto con un valore equo di mercato di 24.500 dollari. L’importo in dollari per un’auto con un valore equo di mercato tra $ 24.000 e $ 25.000 è di $ 77. L’uso aziendale qualificato è del 75%. L’importo di inclusione del leasing è di $58. Il contribuente deve segnalare questo importo sia sul modulo 2106, spese aziendali dei dipendenti o sulla linea 6 del programma C, profitto o perdita dal business.

Nella maggior parte degli stati, il leasing ha un vantaggio in termini di imposta sulle vendite. L’imposta sulle vendite è pagabile periodicamente quando vengono effettuati i pagamenti del leasing, piuttosto che in anticipo, come nel caso di un acquisto. Così, il valore attuale delle imposte sulle vendite pagate sotto l’alternativa di leasing è inferiore all’imposta sulle vendite pagata quando si acquista un’auto.

LE REGOLE PER I DIPENDENTI

Un dipendente con spese auto aziendali non rimborsate deve usare il modulo 2106 per richiedere la deduzione delle spese auto. Qualsiasi interesse che un dipendente paga su un prestito auto è considerato non essere interesse commerciale o aziendale, e di solito non è deducibile secondo le regole dell’interesse del consumatore. Poiché la spesa totale che un contribuente dichiara sul modulo 2106 è anche soggetta al limite del 2% del reddito d’impresa per le deduzioni varie, nessun beneficio fiscale è probabile che risulti, a meno che un dipendente abbia altre spese aziendali non rimborsate. In questo caso, il leasing è di solito preferibile poiché ha il più piccolo flusso di cassa negativo prima di considerare qualsiasi risparmio fiscale.

CALCOLATORE DEL FOGLIO DI SPREADSHEET

Abbiamo progettato il nostro calcolatore del foglio di calcolo lease-vs.-purchase per aiutare i CPA a calcolare il valore attuale netto del costo al netto delle tasse del leasing o dell’acquisto di un’auto per uso aziendale per tre, quattro o cinque anni. Il calcolatore incorpora i limiti di ammortamento della sezione 280F e gli importi di inclusione del leasing per un veicolo messo in servizio durante l’anno fiscale 2000. Sulla base dei dati forniti dall’utente, il foglio di calcolo calcola i pagamenti mensili sotto l’opzione di acquisto, comprese le tasse di vendita/uso, e il flusso di cassa in uscita e il risparmio fiscale per ogni anno. Allo stesso modo, il calcolatore calcola il flusso di cassa in uscita e i risparmi fiscali per ogni anno con l’opzione di leasing.

Il calcolatore calcola poi il valore attuale al netto delle imposte dei flussi di cassa netti per ogni anno e trova il valore attuale totale al netto delle imposte dei flussi di cassa netti sotto entrambe le opzioni di acquisto e leasing, sia per un dipendente che per un contribuente autonomo. I CPA inseriscono l’aliquota fiscale marginale, incluse le imposte federali sul reddito, le imposte sul lavoro autonomo e le imposte statali sul reddito. Se il dipendente non prevede di avere altre spese aziendali non rimborsate superiori al 2% dell’AGI, l’aliquota fiscale marginale è fissata allo 0%. L’opzione di acquisto presuppone che l’auto sia venduta alla fine del periodo per il suo valore residuo. Infine, il calcolatore sottrae il valore attuale al netto delle imposte dei flussi di cassa netti dell’opzione di leasing dall’opzione di acquisto per determinare l’alternativa più vantaggiosa.

LEASE VS. ESEMPIO DI ACQUISTO

L’allegato 4 mostra come usare il calcolatore per decidere se noleggiare o acquistare. L’esempio si basa sugli stessi fatti di base dell’esposizione 2. Inoltre, le informazioni sulle tasse di vendita/uso, la percentuale di uso commerciale qualificato, lo stato di occupazione e l’aliquota fiscale marginale sono incorporate nel processo decisionale. Sulla base di queste informazioni, il calcolatore del foglio di calcolo indica che l’acquisto è preferibile, risparmiando al contribuente 2.168 dollari nel periodo di detenzione di cinque anni (vedere la figura 5).

L’allegato 6 mostra i risultati di un’analisi di sensibilità che i CPA possono eseguire con il calcolatore del foglio di calcolo. Include cinque diversi scenari. Nello scenario 1, l’auto è in leasing o acquistata per 60 mesi. Negli scenari 2 e 3, l’auto è tenuta per 60 mesi ma il prestito è per 48 o 36 mesi. Così il contribuente ha uno o due anni di proprietà in cui non effettua pagamenti per l’auto. Negli scenari 4 e 5, i termini di leasing e di acquisto sono uguali per un periodo di possesso di 48 o 36 mesi. I pagamenti mensili dell’auto, i pagamenti del leasing e i valori residui sono dati per ogni scenario. Si presume che il contribuente sia un dipendente che non ha spese aziendali non rimborsate superiori al 2% dell’AGI (aliquota marginale = 0%), un dipendente che ha tali spese non rimborsate (aliquota marginale = 24%) o un lavoratore autonomo (aliquota marginale = 39%).

Il leasing è la strategia dominante per i dipendenti perché i flussi di cassa in uscita sono inferiori e il risparmio fiscale risulta solo se il dipendente ha altre spese aziendali non rimborsate che superano il 2% dell’AGI. L’acquisto è preferibile quando l’auto viene pagata rapidamente – mantenendo bassi i costi degli interessi – e conservata per cinque anni o più. L’acquisto è anche la strategia dominante per i lavoratori autonomi, tranne che per le acquisizioni a breve termine. Attenzione: Mentre questi risultati sono tipici, alterando lo schema dei fatti, essi possono variare. I CPA dovrebbero inserire ogni modello di fatto nel foglio di calcolo per un’analisi separata.

UNA DECISIONE COMPLESSIVA

La decisione di leasing-acquisto è resa ancora più complessa a causa delle limitazioni di ammortamento della sezione 280F e degli importi di inclusione del leasing, che limitano fortemente la deduzione di ammortamento per un’auto ad uso aziendale. Anche i termini contrattuali molto diversi, specialmente per i leasing, complicano la decisione. Mentre si possono trarre alcune conclusioni generali riguardo al leasing o all’acquisto di un’auto aziendale (vedere la figura 7), i CPA devono indagare indipendentemente su ogni situazione. Il nostro calcolatore di fogli di calcolo è uno strumento utile a questo scopo. Poiché le auto sono costose, la decisione è spesso materiale per un cliente o un datore di lavoro, fornendo ai CPA l’opportunità di fornire un servizio prezioso.