Come le aziende traggono vantaggio dal mercato azionario

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Ci sono anche alcune questioni normative coinvolte in un’offerta pubblica, dove se la propria azienda è privata, molto più del business può essere tenuto privato. Per essere approvati a vendere le proprie azioni in borsa, però, i regolatori richiedono molta più trasparenza, e l’azienda deve aprire di più i suoi libri contabili.

Questo è a volte sentito come un fattore limitante nel funzionamento del proprio business, e può anche essere visto come la divulgazione di troppe informazioni che possono essere utilizzate dai propri concorrenti. Ci sono certamente alcuni svantaggi nell’andare in borsa, ma in generale, la maggior parte delle aziende che si qualificano per la quotazione nelle principali borse decidono di approfittarne.

Mentre i principi dell’azienda cedono il controllo, spesso vengono premiati profumatamente. Bill Gates, per esempio, è famoso per essere stato uno dei fondatori di Microsoft, anche se oggi possiede solo un paio di punti percentuali dell’azienda, avendo venduto quasi tutto. Steve Ballmer è in realtà il più grande azionista dell’azienda in questi giorni. I suoi 330 milioni di azioni rappresentano solo circa il 4% della società, ma 330 milioni per 72 dollari ad azione sono più di 20 miliardi di dollari.

Molte persone hanno avviato aziende e sono diventate molto ricche, e hanno incassato le loro ricchezze vendendo una grande parte o addirittura l’intera quantità di azioni che hanno in una società. Se incassare non è la più grande ragione per cui le aziende si quotano in borsa, è certamente molto in alto.

Vendere una parte di un’azienda non è davvero qualcosa che si può fare molto facilmente come azienda privata, e questo va da una proposta difficile a una che forse non può essere raggiunta affatto in qualsiasi tipo di modo tempestivo. Anche il prezzo che si ottiene può essere considerevolmente inferiore al valore equo, a causa dell’enorme mancanza di liquidità in queste transazioni.

Ci possono essere uno o due pretendenti per un tale affare o forse addirittura nessuno. Offrire le proprie azioni sul mercato azionario, però, porta milioni di pretendenti, e permette alle persone di comprare poco o tanto della società come si desidera, soggetto solo al numero di azioni emesse e al mercato.

Mentre la società stessa ottiene solo l’importo dell’offerta iniziale, i principali della società di solito mantengono una quota piuttosto grande da vendere in seguito ad un prezzo più alto. Quindi possono voler speculare sulle azioni, in altre parole, e molto spesso questa speculazione porta ad alcuni grandi guadagni personali aggiuntivi.

Cosa ottiene la società per le sue azioni

Quello che molte persone non capiscono è che quando comprate le azioni di una società, la società non ottiene nessuno dei vostri soldi. La persona che vi ha venduto le azioni lo fa, al netto dei costi di negoziazione.

Ogni volta che le azioni di una società vengono emesse per la prima volta, sia durante la loro offerta pubblica iniziale che dà il via all’immissione delle loro azioni sul mercato aperto, o alle future emissioni di azioni, è qui che vengono pagate, al netto dei costi coinvolti.

Le azioni vengono inizialmente vendute ad un certo prezzo e una volta dedotti questi costi, questa è la loro rimessa, ciò che aggiungono al loro capitale. Questo è l’unico momento in cui raccolgono dalla vendita delle loro azioni, e a quel punto vengono vendute e il mercato le scambia.

Le aziende emettono nuove azioni e riacquistano azioni in vari momenti, quindi mentre non beneficiano direttamente delle loro azioni scambiate più in alto, o vengono danneggiate direttamente dal loro scambio più in basso, i movimenti di prezzo delle loro azioni certamente influenzano il loro business in diversi modi significativi.

Gli azionisti, che possiedono l’azienda, si preoccupano certamente della performance delle azioni, perché il loro valore netto personale dipende da questo. Questa potrebbe essere l’unica cosa di cui gli azionisti si preoccupano in realtà.

Le società sono per natura focalizzate sul profitto, e questo si può dire che sia ancora di più il caso delle società quotate in borsa, poiché il potere di prendere decisioni tende a risiedere nelle masse, invece che forse in un paio di persone che possono avere obiettivi personali concorrenti.

Questa è una buona notizia per le persone che possiedono le azioni di una società, i loro investitori, perché sono interessati all’accumulo di capitale nel tempo, e tutti lavorano insieme in azienda per darsi la migliore possibilità di far sì che questo accada.

Se la società desidera raccogliere più soldi in seguito, vedere le proprie azioni scambiate a un prezzo più alto piuttosto che più basso è certamente a loro vantaggio. Per quanto riguarda i riacquisti di azioni, anche questo può essere usato strategicamente, come garantiscono le condizioni, ed è anche legato strettamente a dove le azioni di una società sono scambiate, dove possono catturare valore vendendole più tardi ad un prezzo più alto.

Altri benefici per la società di emettere azioni al pubblico

C’è un certo livello di prestigio coinvolto nell’essere una società quotata in borsa. Questo pone anche un’azienda sotto i riflettori più spesso in quanto le sue attività commerciali diventano molto più di interesse pubblico se il pubblico è coinvolto finanziariamente in esse, o potenzialmente potrebbe esserlo se lo volesse.

Le emissioni di azioni pubbliche ovviamente raccolgono molto capitale per le aziende, e anche se questo viene aggiunto ai libri come capitale versato, e non aggiunge di per sé al suo valore, questo grande afflusso di capitale può essere utilizzato per far crescere ulteriormente il business in modo significativo.

Questa è una delle maggiori ragioni per cui le azioni delle aziende tendono spesso a salire molto negli anni successivi all’emissione iniziale delle azioni, in quanto questo potenziale di crescita futura non tende ad essere prezzato nel prezzo delle azioni, ma il mercato lo prezza nel tempo man mano che questo si realizza.

L’espansione spesso genera ulteriore espansione in quanto l’aumento dei profitti che può generare viene reinvestito, il che aumenta il potenziale di profitto. Le aziende possono ovviamente prendere in prestito denaro per questo, e spesso lo fanno, ma il capitale azionario non richiede il pagamento di interessi come il debito, e la capacità di servire il debito è un fattore limitante nella crescita di un’azienda.

Il denaro raccolto attraverso l’offerta di capitale proprio non deve essere restituito, ma risulta dalla vendita di una parte dell’azienda e una parte di questo potrebbe essere ricomprata sul mercato aperto, se lo si desidera, ma non deve mai esserlo.

Avere le azioni di un’azienda sul mercato permette anche al suo prezzo azionario di aumentare semplicemente a causa della maggiore quantità di denaro nel mercato azionario. Una certa percentuale del reddito tenderà ad essere investita nel mercato azionario, e quando il reddito aumenta, la quantità di azioni detenute dal pubblico sale. Questo può sollevare tutte o quasi tutte le barche, per così dire, poiché questo ha un effetto espansivo sia sul mercato azionario che sulle azioni nel mercato.

Questo fenomeno ha effetti sia sul valore delle azioni detenute dai committenti della società, sia fornendo ulteriori entrate da future emissioni di azioni.

Una società pubblica ha anche la capacità di offrire azioni come compensazione, che aiuta una società ad attrarre migliori talenti. Con l’aumento del prezzo delle azioni, questa compensazione finisce per crescere in valore insieme alla società. Questo è ovviamente legato alla performance, che serve a ispirare ulteriormente i risultati di business.

Con così tanti benefici, non c’è da meravigliarsi che così tante aziende offrano le loro azioni in vendita sul mercato. Anche gli investitori possono beneficiare, condividendo il successo di un’azienda che fa bene nel tempo.