Si vous envisagez d’investir dans des fonds communs de placement, vous voudrez avoir une idée du rendement moyen avant de vous lancer. En 2020, les fonds communs de placement de sept grandes catégories ont affiché un rendement moyen d’environ 10 %, soit près du double du rendement annuel moyen des 15 dernières années. Les fonds d’actions américaines à grande capitalisation ont été la catégorie la plus performante des sept catégories que nous avons examinées, et les fonds d’obligations à court terme la moins performante. Voici une ventilation et ce que vous devez savoir lorsque vous évaluez vos options.
Regardez les rendements à long terme
Bien que les performances passées ne soient pas une garantie des résultats futurs, les rendements historiques peuvent fournir des attentes raisonnables sur la croissance d’un investissement dans le temps.
L’une des jauges les plus fiables de la performance future est le rendement annuel moyen des 15 dernières années. Les performances à court terme varient considérablement, et même l’examen des 10 dernières années peut ne pas donner une image complète.
En utilisant l’indice S&P 500 comme référence, les actions ont eu un rendement annuel moyen de plus de 11 % sur les 10 dernières années et de plus de 7 % sur les 15 dernières années. Le chiffre sur 15 ans est un indicateur plus réaliste des performances futures car il inclut le marché baissier de 2008.
Choisir un indice de référence
Puisqu’il existe de nombreux types de fonds communs de placement, il est préférable de faire des comparaisons pommes contre pommes avec un indice de référence approprié. Par exemple, pour mesurer un fonds commun de placement en actions à grande capitalisation, vous pouvez utiliser le S&P 500, qui reflète 500 des plus grandes sociétés américaines.
Un autre point de référence est la performance moyenne d’une catégorie particulière de fonds communs de placement. Ainsi, un fonds d’actions de grande capitalisation ayant un objectif de croissance serait classé dans la catégorie des fonds de grande croissance. Les rendements des catégories reflètent davantage les résultats réels parce que les rendements tiennent compte des ratios de dépenses, c’est-à-dire de ce que l’investisseur paie pour le fonctionnement du fonds. Les indices, en revanche, ne tiennent pas compte des frais.
Envisager les rendements par catégorie
Puisqu’il existe tant de types de fonds communs de placement différents et qu’il n’y a aucun moyen de suivre l’ensemble de l’univers, il est préférable d’examiner les catégories.
Les fonds communs de placement investissent principalement dans des actions, des obligations ou des liquidités (ou une combinaison des deux). Au sein de chaque classe d’actifs, il existe de multiples catégories. Par exemple, les fonds d’actions peuvent être organisés par capitalisation boursière (grande capitalisation, moyenne capitalisation, etc.), par pays ou région, ou par secteur d’activité, comme les soins de santé ou la technologie.
Voici les rendements moyens des fonds communs de placement pour sept grandes catégories utilisées par Morningstar, Inc. Les chiffres représentent la moyenne de tous les fonds communs de placement, y compris les fonds indiciels, dans la catégorie respective. Les chiffres sur 3, 5, 10 et 15 ans représentent le rendement annuel moyen sur des périodes données. La dernière ligne correspond à la moyenne des sept grandes catégories.
| Rendement moyen des fonds mutuels en 2020 et à long terme | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Catégorie de fonds | YTD 2020 | 3-Year | 5-Year | 10-Year | 15-Year | U.US Large-Cap Stock | 13,76 | 11,77 | 12,98 | 12,02 | 8,66 | U.S. Mid-Cap Stock | 11.50 | 7,85 | 10,90 | 10,04 | 7,88 | Action américaine à petite capitalisation | 10,25 | 6.00 | 10,32 | 9,65 | 7,84 | Action internationale à grande capitalisation | 6,46 | 3,42 | 7,21 | 5,10 | 4.44 |
| 9,24 | 8,92 | 7,69 | 5,27 | Intermédiaire | 7,31 | 5.19 | 4,21 | 3,72 | 4,32 | 3,64 | 3,11 | 2,65 | 1,91 | 2,85 | Moyenne | 9.51 | 6,65 | 8,17 | 7,16 | 5,89 |
Note : Les moyennes par catégorie ont été déterminées en recherchant un fonds particulier et en ajoutant ou en soustrayant le chiffre » +/- catégorie » indiqué sous le » % de rendement total » respectif. Les fonds utilisés pour trouver les moyennes par catégorie étaient :
- Action américaine à grande capitalisation : Vanguard 500 Index Investor
- Actions américaines à moyenne capitalisation : Fidelity Mid-Cap Stock
- U.S. Small-Cap Stock : Vanguard Small-Cap Index INV
- Action internationale à grande capitalisation : Putnam International Equity A
- Obligation à long terme : Vanguard Long-Term Bond Index Investor
- Obligation à moyen terme : Vanguard Total Bond Market Index INV
- Obligation à court terme : Vanguard Short-Term Bond Index INV
Comment les fonds communs de placement se comparent aux autres placements
En examinant les sept grandes catégories de fonds communs de placement ci-dessus, le rendement annualisé moyen est d’environ 9.5 %, ce qui est bien inférieur à la moyenne de 2020. Mais même en utilisant la perspective à plus long terme, les fonds communs de placement dépassent l’inflation et surpassent d’autres types d’investissements, notamment les certificats de dépôt (CD), les obligations du Trésor américain à 10 ans et l’or.
Le taux d’intérêt moyen d’un CD à 5 ans a été inférieur à 2 % pendant la majeure partie des 10 dernières années. Les bons du Trésor à 10 ans ont eu un rendement annualisé de 2,70 % sur cette période, et l’or a eu une moyenne de 3,14 %. Même le rendement annualisé sur 10 ans des investissements immobiliers est de 4.85 %, tel que mesuré par l’indice S&P CoreLogic Case-Shiller U.S. National Home Price NSA Index.
Bottom Line
Les rendements annualisés à long terme fournissent une prévision plus raisonnable des performances futures que les rendements à court terme, qui sont plus volatils et imprévisibles. Si vous envisagez des fonds communs de placement ou d’autres investissements, déterminez le but et la durée de votre investissement, puis évaluez votre tolérance au risque. Pour constituer un patrimoine au fil du temps, cherchez à dépasser l’inflation.
Le Balance ne fournit pas de services et de conseils en matière de fiscalité, d’investissement ou de finance. Les informations sont présentées sans tenir compte des objectifs d’investissement, de la tolérance au risque ou de la situation financière de tout investisseur spécifique et pourraient ne pas convenir à tous les investisseurs. Les performances passées ne sont pas une indication des résultats futurs. Investir comporte des risques, notamment la perte éventuelle du capital.
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