Un portefeuille diversifié est un ensemble d’investissements dans divers actifs qui cherche à obtenir le rendement plausible le plus élevé tout en réduisant les risques probables. Un portefeuille diversifié typique comporte un mélange d’actions, de titres à revenu fixe et de matières premières. La diversification fonctionne car ces actifs réagissent différemment à un même événement économique.
Qu’est-ce qu’un portefeuille diversifié ?
Dans un portefeuille diversifié, les actifs ne sont pas corrélés entre eux. Lorsque la valeur de l’un augmente, la valeur de l’autre diminue. Cela réduit le risque global car, quelle que soit l’évolution de l’économie, certaines classes d’actifs en bénéficieront. Cela compense les pertes des autres actifs. Le risque est également réduit car il est rare que l’ensemble du portefeuille soit anéanti par un seul événement. Un portefeuille diversifié est votre meilleure défense contre une crise financière.
Key Takeaways
- Vous obtenez le rendement le plus élevé pour le risque le plus faible avec un portefeuille diversifié
- Pour une diversification maximale, incluez un mélange d’actions, de titres à revenu fixe, et de matières premières
- La diversification fonctionne parce que les actifs ne sont pas corrélés entre eux
- Un portefeuille diversifié est votre meilleure défense contre une crise financière
Comment fonctionne la diversification
Les actions se portent bien lorsque l’économie est en croissance. Les investisseurs veulent les rendements les plus élevés, alors ils font monter le prix des actions. Ils sont prêts à accepter un plus grand risque de ralentissement car ils sont optimistes quant à l’avenir.
Les obligations et autres titres à revenu fixe se portent bien lorsque l’économie ralentit. Les investisseurs sont plus intéressés par la protection de leurs avoirs en cas de ralentissement. Ils sont prêts à accepter des rendements plus faibles pour cette réduction du risque.
Le prix des matières premières varie en fonction de l’offre et de la demande. Les matières premières comprennent le blé, le pétrole et l’or. Par exemple, le prix du blé augmenterait en cas de sécheresse qui limite l’offre. Les prix du pétrole baisseraient en cas d’offre supplémentaire. Par conséquent, les matières premières ne suivent pas les phases du cycle économique d’aussi près que les actions et les obligations.
Incluez ces cinq classes d’actifs pour diversifier votre portefeuille
Voici six classes d’actifs pour aider à construire un portefeuille diversifié :
Actions américaines
Les actions américaines sont des actions de sociétés publiques basées aux États-Unis. Des sociétés de différentes tailles doivent être incluses. La taille des entreprises est mesurée par leur capitalisation boursière. Il faut donc inclure les petites, moyennes et grandes capitalisations dans tout portefeuille. Elles réagissent différemment selon la phase du cycle économique.
Revenu fixe américain
Les placements à revenu fixe versent un rendement convenu selon un calendrier fixe. Ils comprennent les obligations, les certificats de dépôt et les fonds du marché monétaire.
Les placements les plus sûrs sont les bons du Trésor américain et les obligations d’épargne.
Ils sont garantis par le gouvernement fédéral. Les obligations municipales sont également très sûres. Vous pouvez également acheter des fonds d’obligations à court terme et des fonds du marché monétaire qui investissent dans ces titres sûrs.
Les obligations de sociétés offrent un rendement plus élevé avec un risque plus important. Les rendements et les risques les plus élevés proviennent des obligations de pacotille.
Actions étrangères
Ils comprennent des sociétés des marchés développés et émergents. Vous pouvez obtenir une plus grande diversification si vous investissez à l’étranger. Les investissements internationaux peuvent générer un rendement plus élevé car les pays émergents connaissent une croissance plus rapide. Ce sont également des investissements plus risqués car ces pays disposent de moins de garanties de la part de la banque centrale. Ils sont sensibles aux changements politiques et sont moins transparents.
Les investissements étrangers couvrent contre la baisse du dollar.
Les entreprises américaines s’en sortent bien lorsque le dollar est faible car cela stimule les exportations. Les entreprises étrangères se portent bien lorsque le dollar est fort. Cela rend leurs exportations vers les États-Unis moins chères que lorsque le dollar est faible.
Revenu fixe étranger
Il s’agit d’émissions de sociétés et de gouvernements. Ils offrent une protection contre une baisse du dollar. Ils sont plus sûrs que les actions étrangères.
Alternatives
Les investissements alternatifs peuvent inclure une variété d’actifs et constituent généralement la plus petite allocation par rapport aux autres classes d’actifs. Les exemples d’alternatives comprennent l’immobilier, les matières premières, les fonds spéculatifs, le capital-risque, les produits dérivés ou les crypto-monnaies. Les matières premières peuvent inclure des ressources naturelles telles que l’or ou le pétrole.
L’or est considéré comme une partie solide d’un portefeuille diversifié, car c’est la meilleure couverture contre un krach boursier. La recherche montre que les prix de l’or augmentent considérablement pendant 15 jours après un krach. L’or peut être une bonne défense contre l’inflation.Il est également non corrélé à des actifs tels que les actions et les obligations.
Vous devriez inclure la valeur nette de votre maison dans votre stratégie de diversification.
Votre maison principale en tant qu’actif
Un type de marchandise que certains considèrent comme une classe d’actifs est la valeur nette de votre maison. La plupart des conseillers en investissement ne comptent pas la valeur nette de votre maison comme un investissement immobilier. Ils supposent que vous continuerez à y vivre pour le reste de votre vie.
Cette attitude a encouragé de nombreux propriétaires à emprunter sur la valeur nette de leur maison pour acheter d’autres biens de consommation. Lorsque les prix de l’immobilier ont baissé en 2006, ils devaient plus que la valeur de la maison. En conséquence, de nombreuses personnes ont perdu leur maison pendant la crise financière. Certains se sont éloignés de leur maison tandis que d’autres ont déclaré faillite.
De nombreux conseillers en placement considèrent que votre maison est un produit de consommation, comme une voiture ou un réfrigérateur, et non un investissement.
Si vos fonds propres augmentent, vous pouvez vendre d’autres investissements immobiliers, tels que des sociétés de placement immobilier (REIT), dans votre portefeuille. Vous pouvez également envisager de vendre votre maison, de prendre une partie des bénéfices et de déménager dans une maison plus petite. Cela vous évitera d’être riche en maison mais pauvre en argent. En d’autres termes, vous n’aurez pas tous vos œufs d’investissement dans le panier de votre maison.
Diversification et répartition des actifs
Combien devez-vous posséder de chaque classe d’actifs ? Il n’existe pas d’investissement universel le mieux diversifié.
Les investisseurs utilisent la répartition des actifs pour déterminer la combinaison exacte d’actions, d’obligations et de matières premières. Cela dépend de votre confort avec différents niveaux de risque, de vos objectifs et de votre situation dans la vie.Par exemple, les actions sont plus risquées que les obligations. Si vous avez besoin de l’argent dans les prochaines années, vous devriez détenir plus d’obligations que quelqu’un qui pourrait attendre 10 ans. Ainsi, le pourcentage de chaque type de classe d’actifs dépend de vos objectifs personnels. Ils doivent être élaborés avec un planificateur financier.
Vous devriez également procéder à un rééquilibrage en fonction de la phase actuelle du cycle économique. Au début d’une reprise, les petites entreprises s’en sortent le mieux. Elles sont les premières à reconnaître les opportunités et peuvent réagir plus rapidement que les grandes entreprises. Les actions de grande capitalisation se portent bien dans la dernière partie d’une reprise. Elles disposent de plus de fonds pour surclasser les petites entreprises.
Méfiez-vous des bulles d’actifs. Cela se produit souvent lorsque le prix de toute classe d’actifs augmente rapidement.
Les bulles d’actifs sont surenchéries par les spéculateurs. Elles ne sont pas soutenues par des valeurs réelles sous-jacentes. Un rééquilibrage régulier vous protégera des bulles d’actifs. Vous devriez vendre tout actif qui a tellement augmenté qu’il occupe une trop grande partie de votre portefeuille. Si vous suivez cette discipline, vous ne serez pas trop touché lorsque la bulle éclatera.
Dans un portefeuille bien diversifié, les actifs les plus précieux sont ceux qui ne sont pas corrélés aux autres actifs.
Quand un fonds commun de placement est un investissement diversifié
Un fonds commun de placement ou un fonds indiciel offre une plus grande diversification qu’un titre individuel. Ils suivent un ensemble d’actions, d’obligations ou de marchandises. Un fonds commun de placement ne remplace pas un portefeuille bien diversifié.
Un fonds commun de placement ou un fonds indiciel serait un placement diversifié s’il contenait les six catégories d’actifs. Pour répondre à vos besoins, il devrait également équilibrer ces actifs en fonction de vos objectifs. Ensuite, il s’ajusterait en fonction de l’étape du cycle économique.