Si está considerando invertir en fondos de inversión, querrá tener una idea de la rentabilidad media antes de hacer cualquier movimiento. En 2020, los fondos de inversión de siete amplias categorías han tenido una rentabilidad media de aproximadamente el 10%, casi el doble de la rentabilidad media anual de los últimos 15 años. Los fondos de acciones de gran capitalización de EE.UU. han sido la categoría que mejor se ha comportado de las siete que hemos analizado, y los fondos de bonos a corto plazo, la peor. He aquí un desglose y lo que debe saber al evaluar sus opciones.
Mire las rentabilidades a largo plazo
Aunque las rentabilidades pasadas no garantizan los resultados futuros, las rentabilidades históricas pueden proporcionar expectativas razonables sobre el crecimiento de una inversión a lo largo del tiempo.
Uno de los indicadores más fiables del rendimiento futuro es la rentabilidad media anual de los últimos 15 años. El rendimiento a corto plazo varía mucho, e incluso si se consideran los últimos 10 años puede no captar la imagen completa.
Usando el índice S&P 500 como referencia, las acciones han tenido una rentabilidad media anual de más del 11% en los últimos 10 años y de más del 7% en los últimos 15 años. La cifra de 15 años es un indicador más realista de la rentabilidad futura porque incluye el mercado bajista de 2008.
Elegir un punto de referencia
Dado que hay muchos tipos diferentes de fondos de inversión, lo mejor es hacer comparaciones con un punto de referencia adecuado. Por ejemplo, para medir un fondo de inversión de acciones de gran capitalización, puede utilizar el S&P 500, que refleja 500 de las mayores empresas estadounidenses.
Otro punto de referencia es el rendimiento medio de una categoría concreta de fondos de inversión. Así, un fondo de acciones de gran capitalización con un objetivo de crecimiento se clasificaría como un fondo de Crecimiento Grande. Los rendimientos de las categorías reflejan mejor los resultados reales porque los rendimientos tienen en cuenta los coeficientes de gastos, es decir, cuánto paga el inversor por el funcionamiento del fondo. Los índices, por otro lado, no reflejan los gastos.
Considere los rendimientos por categoría
Dado que hay tantos tipos diferentes de fondos de inversión, y no hay manera de rastrear todo el universo, es mejor mirar las categorías.
Los fondos de inversión invierten principalmente en acciones, bonos o efectivo (o alguna combinación). Dentro de cada clase de activos, hay múltiples categorías. Por ejemplo, los fondos de acciones pueden organizarse por capitalización bursátil (gran capitalización, mediana capitalización, etc.), por país o región, o por sector de actividad, como el sanitario o el tecnológico.
Aquí se muestra la rentabilidad media de los fondos de inversión para siete categorías principales utilizadas por Morningstar, Inc. Las cifras representan la media de todos los fondos de inversión, incluidos los fondos indexados, dentro de la categoría respectiva. Las cifras de 3, 5, 10 y 15 años representan la media de la rentabilidad anual a lo largo de determinados periodos de tiempo. La última fila es la media de las siete categorías principales.
| Rentabilidad media de los fondos de inversión en 2020 y a largo plazo | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Categoría de fondos | Año 2020 | 3-Año | 5 Años | 10 Años | 15 Años |
| U.S. Large-Cap Stock | 13,76 | 11,77 | 12,98 | 12,02 | 8,66 |
| U.S. Mid-Cap Stock | 11.50 | 7,85 | 10,90 | 10,04 | 7,88 | Acciones de pequeña capitalización de Estados Unidos | 10,25 | 6.00 | 10,32 | 9,65 | 7,84 |
| Acciones internacionales de gran capitalización | 6,46 | 3,42 | 7,21 | 5,10 | 4.44 |
| Bono a Largo Plazo | 13,62 | 9,24 | 8,92 | 7,69 | 5,27 |
| Bono a Plazo Intermedio | 7,31 | 5.19 | 4,21 | 3,72 | 4,32 |
| Bono a corto plazo | 3,64 | 3,11 | 2,65 | 1,91 | 2,85 | Media | 9.51 | 6,65 | 8,17 | 7,16 | 5,89 |
Nota: Las medias de las categorías se determinaron buscando un fondo concreto y sumando o restando la cifra de ‘+/- Categoría’ que aparece bajo el respectivo ‘% de rentabilidad total’. Los fondos utilizados para hallar las medias de las categorías fueron:
- Acciones de gran capitalización de Estados Unidos: Vanguard 500 Index Investor
- Acciones de mediana capitalización de Estados Unidos: Fidelity Mid-Cap Stock
- U.S. Small-Cap Stock: Vanguard Small-Cap Index INV
- Acciones internacionales de gran capitalización: Putnam International Equity A
- Bono a largo plazo: Vanguard Long-Term Bond Index Investor
- Bono a medio plazo: Vanguard Total Bond Market Index INV
- Bono a corto plazo: Vanguard Short-Term Bond Index INV
Cómo se comparan los fondos de inversión con otras inversiones
Al observar las siete categorías principales de fondos de inversión anteriores, la rentabilidad media anualizada es de aproximadamente el 9.5%, muy por debajo de la media de 2020. Pero incluso utilizando la perspectiva a más largo plazo, los fondos de inversión superan a la inflación y superan a otros tipos de inversiones, incluidos los certificados de depósito (CD), los bonos del Tesoro de Estados Unidos a 10 años y el oro.
El tipo de interés medio de un CD a 5 años ha estado por debajo del 2% durante la mayor parte de los últimos 10 años. Los bonos del Tesoro a 10 años han tenido una rentabilidad anualizada del 2,70% durante ese periodo, y el oro ha tenido una media del 3,14%. Incluso la rentabilidad anualizada a 10 años de las inversiones inmobiliarias es del 4.85%, según el índice S&P CoreLogic Case-Shiller U.S. National Home Price NSA.
Bottom Line
Los rendimientos anualizados a largo plazo proporcionan una expectativa más razonable sobre el rendimiento futuro que los rendimientos a corto plazo, que son más volátiles e impredecibles. Si está buscando fondos de inversión u otras inversiones, determine el objetivo y el plazo de su inversión, y luego evalúe su tolerancia al riesgo. Para acumular riqueza a lo largo del tiempo, busque superar la inflación.
El Balance no proporciona servicios y consejos fiscales, de inversión o financieros. La información se presenta sin tener en cuenta los objetivos de inversión, la tolerancia al riesgo o las circunstancias financieras de ningún inversor específico y podría no ser adecuada para todos los inversores. Las rentabilidades pasadas no son indicativas de resultados futuros. Invertir implica un riesgo que incluye la posible pérdida del capital.